1977 wurde auf Initiative von Abgeordneten aller drei damals im Landtag vertretenen Parteien die Kunststiftung Baden-Württemberg GmbH gegründet. Sie fördert vor allem begabte junge, noch unbekannte Künstlerinnen und Künstler, die in Baden-Württemberg geboren sind oder hier leben. Sie gewährt in den Sparten Bildende Kunst, Film/Video, Darstellende Kunst, Literatur und Musik jährlich ca. 20 Stipendien mit Unterbringungsmöglichkeiten sowie Zuschüsse zu Projekten.

Die Fördermittel der Kunststiftung werden zunächst durch Spenden aufgebracht. Das Land gewährt - bis zu einem Höchstbetrag - komplementäre Zuwendungen in Höhe der eingeworbenen Spenden. Zusätzlich erhält die Kunststiftung vom Land einen Sockelbetrag für die Verwaltung und Unterhaltung des Künstlerhauses in Stuttgart.